Psikologi Pengguna Aset Kripto

Pixabay/Pexels

Sumber: Pixabay/Pexels

Itu adopsi cryptocurrency, seperti Bitcoin (BTC), Ethereum (ETH), Cardano (ADA), dan Solana (SOL), telah meningkat secara dramatis selama beberapa tahun terakhir, karena investor ritel dari semua latar belakang sosial ekonomi telah mulai berdagang dan berinvestasi di aset digital.

Salah satu tantangan utama untuk adopsi cryptocurrency secara luas adalah cara terbaik untuk mengelola risiko, tidak hanya dalam berinvestasi di crypto, tetapi juga menyimpan, memindahkan, dan menggunakan mata uang digital — masalah yang diabadikan oleh meningkatnya investor ritel yang tidak berpengalaman yang terjun ke kelas aset ini.

Dalam sebuah studi baru, Svetlana Abramova dan rekan-rekannya mulai membuat kemajuan dalam masalah ini. Berdasarkan analisis information dari 395 pengguna aset kripto, tim merancang tipologi pengguna baru yang dapat membantu menginformasikan solusi aset kripto di masa depan dan mempercepat adopsi kelas aset baru ini secara luas.

Masalah Keamanan Kripto

Cryptocurrency adalah mata uang digital yang diamankan dengan kriptografi. Untuk memahami kriptografi, bayangkan Anda mengirim kuil tak tertembus penuh berlian ke teman Anda di negara lain. Untuk memastikan kedatangan yang aman, Anda mengamankannya dengan kunci pribadi yang tidak dapat dirusak oleh siapa pun. Ketika teman Anda menerima kuil, dia tidak dapat mengakses berlian, karena dia tidak memiliki kunci pribadi Anda. Namun, dia dapat menambahkan kunci pribadinya sendiri ke kuil dan mengirimkannya kembali kepada Anda. Setelah Anda mengonfirmasi bahwa kunci yang ditambahkan adalah milik teman Anda, Anda dapat menghapus kunci Anda sendiri dan mengirimkan kuil kembali ke teman Anda, yang sekarang dapat mengakses berlian. Beginilah cara kerja kriptografi yang mengamankan aset kripto.

Sebagian besar cryptocurrency (mis., Bitcoin, Ethereum, dan Solana) berjalan di jaringan terdesentralisasi yang mengandalkan teknologi blockchain. Blockchain adalah buku besar terdistribusi yang secara permanen mencatat semua transaksi kripto. Jaringan komputer memvalidasi transaksi kripto, yang kemudian ditambahkan dalam blok ke buku besar. Karena sifat blockchain yang terdesentralisasi, tidak ada otoritas pusat yang dapat mengganggu atau memanipulasi aset.

Sementara pengguna aset kripto dapat meninggalkan koin dan token mereka di bursa mata uang kripto pusat, risiko peretasan di bursa tersebut memberi pengguna insentif yang kuat untuk menyimpan aset mereka di dompet. Dompet berbasis cloud adalah pilihan populer tetapi setidaknya rentan terhadap peretasan seperti pertukaran.

Opsi yang lebih aman adalah penyimpanan dingin, yang pada dasarnya adalah flash drive yang hanya dapat diakses dengan kunci pribadi. Terlepas dari pilihan dompetnya, jika pengguna aset kripto kehilangan kunci pribadinya, kripto yang disimpannya akan hilang selamanya. Memang, empat juta Bitcoin, senilai puluhan miliar dolar, hilang selamanya karena kunci yang hilang atau terlupakan.

Mengirim aset kripto ke dan dari bursa menimbulkan risiko tambahan, karena bahkan kesalahan ketik kecil pada alamat dapat menyebabkan hilangnya aset kripto secara permanen. Bagaimana dompet dan pertukaran dirancang dapat membantu mencegah kerugian yang tidak dapat diubah seperti itu.

Minat yang berkembang pada mata uang digital financial institution sentral hanya memperburuk masalah keamanan seputar cryptocurrency. Investor di mata uang kripto sentral yang tidak mempercayai financial institution untuk mengelola kunci mereka akan sama-sama rentan terhadap kesalahan, berpotensi merugikan financial institution dalam asuransi.

Tiga Kelompok Pengguna Crypto-Aset Berbasis Information

Untuk lebih memahami psikologi investor kripto, Abramova et al (2021) menganalisis information yang dikumpulkan dari 395 pengguna aset kripto pada lima skala psikometrik:

  • Keparahan yang Dirasakan (mis., "Kehilangan aset kripto kemungkinan akan membuat saya parah menekankan.")
  • Kerentanan yang Dirasakan (mis., "Dompet kripto saya berisiko disusupi.")
  • Dirasakan Efikasi Diri (mis., "Saya dapat melindungi kunci pribadi saya agar tidak dicuri.")
  • Biaya Respon (mis., "Menghabiskan aset kripto dari dompet kripto yang aman itu mahal.")
  • Kekhawatiran yang Dirasakan (mis., "Saya khawatir tentang kerentanan keamanan pertukaran.")

Selain merchandise skala, materi survei mencakup pertanyaan tentang kepemilikan, penyimpanan, faktor risiko lain, praktik keamanan yang digunakan, dan demografi.

Tim menemukan bahwa tanggapan peserta terhadap Kerentanan yang Dirasakan dan Kemanjuran Diri yang Dirasakan menjadi tiga kelompok (biru, oranye, dan hijau).

Pengguna biru menganggap kerentanan mereka terhadap ancaman keamanan cukup rendah dan telah selesai kepercayaan dalam kemampuan mereka untuk melindungi kunci dan dompet mereka sendiri.

Meskipun pengguna oranye mendapat skor lebih rendah dari pengguna biru di Kemanjuran Diri yang Dirasakan, mereka memiliki kepercayaan diri yang cukup tinggi dalam kemampuan mereka untuk melakukan perlindungan diri, namun mereka lebih khawatir tentang keamanan dan cenderung lebih berhati-hati di sekitar aset kripto mereka.

Pengguna hijau menonjol dalam hal mereka yang jauh lebih rendah Kemanjuran Diri yang Dirasakan. Mereka kurang percaya diri pada kemampuan mereka untuk melindungi dompet dan kunci mereka.

Burtăverdea dkk/digunakan dengan izin

Sumber: Burtăverdea dkk/digunakan dengan izin

Cypherpunks, Hodler, dan Pemula

Abramova et al (2021) kemudian menganalisis information yang dilaporkan sendiri dan memilih untuk memberi label pada tiga kelompok Cypherpunks (biru), Hodlers (oranye), dan Rookies (hijau). Information yang dilaporkan sendiri mengungkapkan bahwa Cypherpunks adalah pengadopsi awal crypto (sebelum 2017).

Cypherpunks memasuki ruang crypto, bukan sebagai cara untuk menghasilkan kekayaan karena banyak yang tidak memiliki pendapatan atau aset untuk dibicarakan pada saat itu, tetapi karena mereka telah menjadi terobsesi dengan crypto karena kepentingan teknologi atau keyakinan ideologis. Tiga belas persen terlibat sebelum 2014 ketika Bitcoin berharga kurang dari $13.

Meskipun Cypherpunks adalah pengadopsi awal yang membeli kripto ketika titik harga tertinggi Bitcoin adalah $770 (sebelum 2017), hanya 14,5 persen melaporkan memegang lebih dari $100,000 dalam cryptocurrency dan 17 persen memilih untuk tidak mengungkapkan ukuran kepemilikan mereka dibandingkan dengan 2 persen dalam cluster lainnya. Sebagian besar Cypherpunks secara eksklusif berinvestasi dalam aset kripto.

Pemula memasuki ruang crypto baru-baru ini dari FOMO (takut dari ketinggalan). Mereka terutama dimotivasi oleh keuntungan tahunan Bitcoin 3X atau 10X atau keuntungan altcoin tahunan yang lebih tinggi dengan kapitalisasi pasar yang lebih kecil. Sedangkan hanya 12 persen dari Cypherpunks adalah laki-laki, 33 persen dari Rookies adalah perempuan. Pemula juga memasukkan jumlah pengguna aset kripto yang lebih tua secara signifikan (25 persen).

Sebagian besar Hodler melaporkan berusia paruh baya dan memasuki ruang crypto selama lonjakan rekor pada tahun 2017, dimotivasi oleh keuntungan besar. Tidak seperti Cypherpunks, Hodlers cenderung berinvestasi di pasar saham tradisional juga. Dua puluh lima persen dari Hodlers melaporkan memiliki lebih dari $100.000 dalam aset kripto.

Secara keseluruhan, temuan ini mengungkapkan perbedaan utama antara tiga kelompok pengguna aset kripto yang dapat membantu menginformasikan desain solusi aset kripto di masa depan.