Meningkatnya minat terhadap cryptocurrency di tengah Bitcoin (BTC) dan Eter (ETH) bull operate sering berjalan seiring dengan berkembangnya penipuan dan skema manipulasi yang terkait dengan berbagai altcoin. Salah satu skema manipulasi utama yang berjalan di pasar crypto adalah pump and dumps. Skema ini secara artifisial menaikkan harga aset untuk memungkinkan beberapa orang terpilih menjualnya dengan harga yang lebih tinggi sebelum akhirnya jatuh.

Apa yang membuat pasar crypto lebih rentan terhadap skema seperti itu jika dibandingkan dengan pasar ekuitas tradisional adalah bahwa cryptocurrency adalah kelas aset yang tidak memiliki basic kelas mendasarinya, sementara sekuritas sering kali didukung oleh basic perusahaan.

Dengan demikian, pendorong utama pasar ini adalah sentimen yang berlaku di kalangan investor. Sentimen pasar adalah apa yang dimanipulasi oleh para pendukung skema ini untuk memompa harga aset yang bersangkutan.

Media sosial digunakan sepenuhnya

Kegilaan perdagangan ritel yang baru-baru ini terjadi di pasar ekuitas mendorong harga saham sekuritas seperti GameStop dan AMC Entertainment, dengan subreddit r / Wallstreetbets memainkan peran utama dalam menaikkan harga, digabungkan dengan Twitter.

Efek ini tampaknya sekarang tumpah ke aset electronic seperti Dogecoin (DOGE) dan XRP melalui sayap kripto r / Wallstreetbets, r / Satoshistreetbets. Jay Hao, CEO bursa crypto OKEx, mengatakan kepada Cointelegraph bahwa ada penyebab yang lebih dalam yang mendorong fenomena saat ini:

“Ada rasa ketidakadilan yang besar tentang beberapa praktik yang tidak jelas di Wall Street dan distribusi kekayaan yang tidak adil. Saya percaya bahwa semakin banyak masyarakat mulai menyadari fakta ini terutama dengan pemulihan bentuk-K yang kita saksikan di mana individu-individu berpenghasilan tinggi telah meningkatkan kekayaan mereka selama pandemi. Dengan lebih banyak platform yang memungkinkan akses langsung investor ritel untuk berinvestasi dalam ekuitas, kami melihat demokratisasi ruang investasi dan lebih banyak kekuasaan di tangan masyarakat. ”

Meskipun fenomena r / Wallstreetbets cukup baru, pump and dumps telah ada selama beberapa waktu di pasar crypto. Faktanya, sebuah studi yang dilakukan oleh Imperial College London pada Desember 2018 menemukan bahwa skema pompa-dan-pembuangan diperhitungkan $1 juta dari quantity perdagangan bulanan di industri crypto pada saat itu.

Saat itu, saluran yang digunakan untuk skema ini kebanyakan ditemukan di Telegram, termasuk “Sinyal Pompa McAfee Resmi”. Joshua Frank, salah satu pendiri dan CEO The Twist – sebuah perusahaan analitik networking sosial – memberi tahu Cointelegraph bagaimana penipuan ini berkembang biak di masa lalu, yang menyebabkan quantity tinggi dan kenaikan harga:

“Orang-orang telah melakukan ini dalam crypto sejak 2016/2017 ketika grup pompa dan ditch sangat menonjol di luar angkasa. (…) Para pendiri saluran Telegram membeli aset terlebih dahulu dan kemudian mengumumkan pompanya pada waktu yang ditentukan. Semua pendiri menghasilkan uang, sementara sebagian besar pengguna akhirnya dibuang. ”

DOGE dan XRP meningkat

Dogecoin adalah token meme bertema Shiba Inu yang dibuat sebagai lelucon oleh insinyur perangkat lunak Billy Markus dan Jackson Palmer dan sering diperlakukan dengan enteng oleh komunitas kripto, dan sebagai hasilnya, aset tersebut telah mengalami beberapa skenario pompa-dan-dump di masa lalu.

Namun peristiwa terbaru ternyata sedikit berbeda karena dimulai dengan tweet dari Elon Musk pada 29 Januari yang menunjukkan anjing Dogecoin dengan sweter merah di sampul palsu majalah fiksi berjudul “Dogue.” Tweet ini memicu rangkaian skenario pompa-dan pembuangan lainnya, mendorong harga koin naik 300percent sebelumnya pedagang ditarik dari tempat pembuangan sampah lain, dengan harga jatuh di bawah $ 0,03.

Pada 4 Februari, Musk menulis serangkaian tweet lain tentang Dogecoin, salah satunya bertuliskan “Ur selamat datang” disertai foto dirinya sebagai Rafiki Raja singa dan anjing Dogecoin sebagai Simba. Dia bahkan melanjutkan ke mengatakan bahwa”Dogecoin adalah kripto orang-orang,” kembali sekali lagi menyebabkan harga hampir mencapai $ 0,06 sebelum kembali ke par $ 0,05.

Ini jelas adalah bukti bahwa Musk memompa DOGE, meskipun mungkin ada kurangnya theme tersembunyi pribadi dalam kasus ini, saat dia melanjutkan ke menciak,”Saya menjadi meme, perusak celana pendek,” mengacu pada semua Bankir Wall Street yang kekurangan saham seperti GameStop dan AMC sebelum saham-saham ini menguat, terkemuka hingga kerugian kumulatif lebih dari $ 70 miliar untuk Wall Street.

XRP, bagaimanapun, adalah cerita yang berbeda. Ripple saat ini terikat dalam gugatan dengan Komisi Sekuritas dan Bursa Amerika Serikat, dan kasus ini didasarkan pada argumen bahwa XRP sebenarnya adalah sekuritas. Mulai 30 Januari, anggota r / Wallstreetbets berkumpul untuk membeli token secara massal karena dua faktor: Mereka menganggap XRP dinilai terlalu rendah, dan ini bisa menjadi cara menghukum SEC untuk menghindari birokrasi yang tidak diinginkan.

Langkah tersebut membawa harga ke degree tertinggi dua minggu di $ 0,75 sebelum jatuh hampir 50percent ke degree terendah $ 0,39, yang membuat Redditor marah. Ben Zhou, CEO pertukaran cryptocurrency Bybit, mengatakan kepada Cointelegraph:

“Prestasi baru-baru ini dari r / wallstreetbets telah membuat websites sosial dan pengguna Reddit menyadari betapa kuatnya kekuatan komunitas online yang terdesentralisasi ketika mereka memikirkannya. Masalah hukum yang sedang berlangsung dari perusahaan induk XRP, Ripple Labs, telah menghilangkan banyak kekurangan dan membuat langkah awal lebih mudah untuk dieksekusi, sementara sifat lucu DOGE berarti menyenangkan dan mudah untuk di-root – sehingga dalam kedua kasus tidak ada penjualan langsung daya untuk melawan pompa. ”

Resiko besar bagi seluruh industri

Karena platform websites sosial seperti Twitter sering digunakan sebagai saluran untuk skema ini, penting untuk memiliki metrik yang dapat digunakan investor untuk mengukur sentimen pasar sehubungan dengan quantity perdagangan sebenarnya untuk menghindari situasi berisiko.

Rasio hype-to-activity adalah metrik penting untuk itu, karena mengukur jumlah tweet yang dimiliki koin tertentu tentangnya a setiap $ 1 juta dalam quantity perdagangan yang dilaporkan. Seperti yang dikatakan The Tie's Frank kepada Cointelegraph, rasio hype-to-activity rata-rata untuk pasar crypto adalah 1,02, yang pada dasarnya berarti bahwa rata-rata, cryptocurrency melihat 1,02 tweet a $ 1 juta dalam quantity perdagangan yang dilaporkan. Frank menjelaskan lebih lanjut bagaimana rasio ini dapat digunakan sebagai indikator:

“Rasio Hype-to-Activity yang tinggi mungkin menunjukkan bahwa cryptocurrency tertentu dilebih-lebihkan dalam percakapan sosial relatif terhadap jumlah aktivitas perdagangan yang dimilikinya. Ini adalah metrik yang baik untuk mengidentifikasi pencilan atau untuk melacak jumlah percakapan sosial yang dimiliki koin tertentu terkait dengan quantity perdagangannya dari waktu ke waktu.”

Koin yang menduduki peringkat teratas mungkin adalah koin yang paling banyak ditiru di industri kripto, menurut metrik dari The Tie. Selain itu, Zhou menyebutkan bahwa investor ritel adalah yang paling rentan terhadap skema berikut:”Skema pump and ditch menjebak investor ritel yang tidak mendapat informasi saat mereka, karena takut kehilangan hari gajian, memasuki pasar, hanya untuk mendapati diri mereka terperangkap oleh harga yang lebih rendah bahkan sebelum mereka menyadarinya.”

Pada akhirnya, ini menyebabkan orang-orang kecewa dengan crypto secara umum, yang menyebabkan kerusakan ekstrem pada reputasi koin, masalah dengan regulator, dan hilangnya kepercayaan dari buyer. Mengacu pada pump and dissipates yang merajalela selama masa booming penawaran koin awal pada tahun 2017, Hao lebih jauh menunjukkan cara penipuan ini mempengaruhi industri crypto secara keseluruhan:

“Banyak praktik, skema, dan penipuan investasi tidak bermoral lainnya yang terjadi pada saat itu yang menyebabkan regulator di seluruh dunia mengambil tindakan untuk memperingatkan investor atau bahkan melarang cryptocurrency di beberapa tempat.”

Frank juga menjelaskan bahwa investor dapat menghindari menjadi mangsa skema tersebut dengan menggunakan beberapa metrik, menyoroti pompa XRP baru-baru ini sebagai contoh:”XRP awal pekan ini, garis place menunjukkan lonjakan besar dalam aktivitas Twitter. Garis menunjukkan harga. Anda dapat melihat lonjakan besar dalam percakapan XRP bertepatan dengan kenaikan harga yang sangat besar, XRP turun secara signifikan dari puncak kenaikan itu. ”

Terkait: Lonjakan harga DOGE: Kekuatan meme dan networking sosial ditampilkan secara penuh

Oleh karena itu, sangat penting bagi investor untuk tetap berhati-hati di saat volatilitas tinggi. Atribut seperti penelitian yang baik, kepala yang tenang, dan strategi yang jelas adalah kunci bagi investor untuk melindungi diri mereka dari skema pump-and-dump di industri crypto saat ini.