Nickel Digital Berkembang Dengan Peluncuran Rangkaian Baru Dana Crypto Institusional

Nickel Digital Berkembang Dengan Peluncuran Rangkaian Baru Dana Crypto Institusional

Dalam surat investor prospek makro 2020 mereka, Inflasi Moneter Besar, legenda investasi Paul Tudor Jones dan kepala penelitiannya Lorenzo Giorgianni mengemukakan beberapa argumen untuk lonjakan inflasi dan mengidentifikasi sepuluh strategi yang secara historis berkinerja baik dalam lingkungan inflasi.

Mereka menyimpulkan, “Jika dipaksa untuk meramalkan kuda tercepat, itu adalah bitcoin. Ini adalah inti dari premi kelangkaan. Ini secara harfiah merupakan satu-satunya aset besar yang dapat diperdagangkan di dunia yang diketahui memiliki persediaan maksimum tetap “.

Popularitas aset kripto dan electronic tumbuh dengan kecepatan yang menakjubkan investor swasta dan institusi sama. Minat ritel telah didorong oleh ketersediaan cryptocurrency di stage pembayaran seperti Revolut, Monzo, Square
SQ
dan pemimpin pasar PayPal, memungkinkan akses ke crypto ke 300 juta foundation pengguna mereka.

Pada awal 2019, seorang older Goldman Sachs
GS
bankir, ekonom makro, dan manajer hedge finance veteran berkumpul untuk mendirikan firma manajemen aset generasi baru. Mereka mengumpulkan pengalaman kolektif 60 tahun mereka, yang bertujuan untuk menciptakan pintu gerbang bagi investor tradisional ke dunia aset digital.

Setahun dan Manajemen Aset Digital Nikel telah menjadi pengelola arbitrase aset electronic terbesar di Eropa dengan rekam jejak kinerja yang patut ditiru. Nikel berkembang dan berusaha untuk memprofesionalkan dunia aset kripto yang kompleks dan buram, mengeksploitasi peluang arbitrase yang kaya yang ditetapkan terhadap prospek inflasi dan penurunan nilai mata uang jangka panjang.

Sementara ada minat yang meningkat pada aset electronic dari kantor keluarga, institusi arus utama, dana pensiun, dan perusahaan asuransi, perkembangan terbaru melibatkan perusahaan AS yang berpikiran maju menginvestasikan sebagian dari kepemilikan kas treasury jangka panjang mereka dalam bitcoin.

Microstrategy, sebuah perusahaan yang terdaftar di Nasdaq, baru-baru ini membeli $ 425 juta Bitcoin sebagai aset strategis jangka panjang diikuti pada awal Oktober oleh Square yang mengumumkan pembelian $ 50 juta Bitcoin, satu persen dari overall asetnya. Tak lama kemudian, Stone Ridge Asset Management yang berbasis di New York, sebuah firma dengan aset $ 10 miliar yang dikelola, mengungkapkan $ 115 juta kepemilikan Bitcoin jangka panjang.

JP Morgan
JPM
analis mencatat bahwa ini adalah “mosi kepercayaan yang kuat untuk masa depan bitcoin” dan sinyal pendatang baru melihat “banyak potensi” untuk cryptocurrency sebagai aset dengan Square dan perusahaan lain yang kemungkinan akan melakukan pembelian lanjutan. Untuk pengalokasi aset, baru-baru ini laporan dari Fidelity menegaskan kembali bahwa investor harus mempertimbangkan alokasi jangka panjang kecil untuk bitcoin karena karakteristiknya yang unik dan korelasi yang rendah dengan kelas aset lainnya.

Sayangnya, banyak masalah teknis dan kekurangan alokasi perusahaan dicatat oleh kedua Microstrategy
MSTR
dan Persegi di sekitar proses membuat investasi (langsung) mereka ke dalam bitcoin. Banyak dari masalah ini dapat diatasi dengan dana aset digital yang hemat biaya dan langsung.

Nickel yakin memiliki cetak biru untuk mengatasi pasar ini dengan menghilangkan gesekan 'banyak masalah teknis' ini dan memperluas penawaran dana mereka dengan peluncuran dua dana baru yang ditargetkan untuk investor institusional.

Menanggapi permintaan dari investor yang ada untuk eksposur yang efisien, transparan, likuid dan aman untuk bitcoin, Nickel baru-baru ini meluncurkan Dana Kelembagaan Emas Digital. Ini membahas masalah struktur buram yang mahal dan risiko hak asuh sendiri atas aset digital.

Self-custody, di mana investor memegang kunci privat, hadir dengan berbagai ketidakpastian hukum, fidusia, akuntansi, dan pajak, dan tidak kalah pentingnya adalah investasi dalam waktu manajemen dalam menangani risiko teknis terkait. Nickel telah bermitra dengan dua penjaga terkemuka di industri, Fidelity yang berbasis di AS, dan Copper yang berbasis di Inggris, keduanya menawarkan solusi keamanan aset yang canggih.

Dana tersebut menyediakan alokasi yang efisien untuk bitcoin fisik dalam bentuk dana, dengan likuiditas harian dan transaksi pasar menengah. Karena pasar place tidak cukup likuid untuk menyerap pembelian dan penjualan dalam jumlah besar tanpa selip substance, Nikel menawarkan eksekusi langsung pada harga pasar menengah melalui likuiditas yang jauh lebih dalam yang terdapat di bursa derivatif. Lindung nilai derivatif kemudian diubah menjadi kepemilikan place, yang disimpan dalam penyimpanan dingin yang aman di Fidelity Digital Assets. Kesederhanaan dan transparansi dana memungkinkan Nikel untuk menawarkannya kepada pemegang ukuran institusi dengan biaya tahunan yang sangat kompetitif sebesar 0,5 percent, jauh lebih rendah dari penawaran yang ada.

Tampaknya tidak ada keraguan bahwa permintaan untuk aset electronic akan tumbuh karena alokasi satu persen untuk bitcoin memberikan efek portofolio yang jauh lebih besar daripada alokasi nosional yang setara dari emas, obligasi terkait inflasi, atau aset nyata, dan asimetri pengembalian ini membantu mendorong kelembagaan. alokasi.

Nikel pertama dan dana utama, the Dana Arbitrase Aset Digital, diluncurkan pada Juni 2019 dan menerapkan pendekatan perdagangan sistematis yang canggih dan berlatensi rendah, memanfaatkan perubahan volatilitas, inefisiensi pasar, dan dislokasi harga pasar mata uang kripto. Ini dirancang untuk mengubah volatilitas tinggi dari aset yang mendasari menjadi aliran pengembalian investasi volatilitas rendah.

Dana tersebut menargetkan pengembalian absolut yang konsisten dalam kerangka risiko yang ditentukan secara ketat. Sejak awal, dana tersebut telah memberikan pengembalian bulanan yang semuanya positif dengan volatilitas 1,4 persen dan rasio Sharpe 5,4. Tim berhasil menahan volatilitas portofolio selama bulan yang bergejolak di Maret 2020 dan mempertahankan rekam jejak yang mengesankan dari dana tersebut tanpa down bulan dalam apa yang terbukti jelas sebagai strategi yang tidak berkorelasi.

Dana baru nikel, Dana Faktor Digital, akan diluncurkan pada November dan telah dibuat untuk mengambil eksposur ke berbagai strategi termasuk arbitrase statistik, pembuatan pasar, analisis koin basic, arbitrase keuangan terdesentralisasi, dan mengikuti tren. Dana tersebut bertujuan untuk memperoleh keuntungan absolut dari strategi ini sambil membungkusnya dalam infrastruktur kelembagaan yang dapat diinvestasikan. Investor mendapatkan keuntungan dari pengembalian istimewa yang dikemas dalam portofolio yang dikelola risiko yang aman, beragam, dan real time. Sementara itu, para manajer didukung oleh infrastruktur perdagangan tingkat institusional dan hak asuh dengan akses terkontrol ke agunan.

“Misi Nickel adalah menjembatani keuangan tradisional dan pasar mata uang kripto yang baru lahir dengan menyediakan akses yang aman, efisien dan transparan kepada investor institusional ke peluang pertumbuhan di kelas aset yang sedang berkembang ini”, kata Anatoly Crachilov, Mitra Pendiri dan CEO Nickel.

Tim memiliki pandangan bullish tentang pengembangan pasar crypto yang lebih luas. Memang, di dunia pasca-Covid, bitcoin bertindak sebagai lindung nilai terhadap inflasi dan kelebihan uang beredar karena pasokannya sendiri diprogram secara permanen untuk menjadi terbatas. Meskipun ini memiliki karakteristik kelangkaan dan penyimpanan nilai emas, maka dinamakan 'emas electronic ', bitcoin telah menunjukkan dirinya kurang sensitif terhadap refleksi risiko dan kenaikan kurs riil, dan harus dilihat sebagai pelengkap emas dalam strategi lindung nilai inflasi.

Bitcoin mendiversifikasi pengembalian selama penurunan aset risiko bersejarah tertentu, dan volatilitasnya meningkatkan peningkatan yang dialami dalam metrik pengembalian yang disesuaikan dengan risiko portofolio bila dikombinasikan dengan penyeimbangan ulang dinamis. Manajer yang cerdas membuat permainan terarah dengan mengeksploitasi konvergensi teknologi, peraturan dan kelembagaan yang sedang berlangsung, dan peningkatan minat pada aset, untuk memanfaatkan transisi bitcoin yang diharapkan ke tingkat harga yang lebih tinggi.

Tim Nickel percaya bahwa bitcoin dapat mempertahankan statusnya sebagai aset kripto terkemuka yang mendapat manfaat dari efek jaringan dan 'pemenang mengambil semua' ekonomi yang dapat mengarah pada penciptaan nilai eksponensial. Bitcoin memiliki pangsa pasar aset electronic terbesar, merupakan koin paling likuid dan, yang paling penting, sejauh ini memiliki foundation pengguna dan pemegang jangka panjang terbesar, bersama dengan kejelasan regulasi eksplisit dan ketahanan teknis yang terbukti.

“Di Nickel, kami telah menciptakan dan mengoperasikan platform yang andal dan kuat, yang memungkinkan kami, klien kami, dan manajer masa depan untuk memanfaatkan peluang pasar dengan sebaik-baiknya sambil mengelola pasar terkait dan risiko operasional,” kata Michael Hall, Mitra Pendiri dan CIO.

Nickel adalah manajer investasi yang diatur oleh Financial Conduct Authority (FCA) (Inggris) dengan visi jangka panjang adalah untuk membangun lembaga penasihat dan manajemen aset layanan penuh, yang menawarkan akses transparan dan efisien ke pasar aset digital. Mereka telah membangun tim berpengalaman dengan rekam jejak dalam pengelolaan aset tradisional dan electronic dari hedge fund dan institusi terkenal termasuk Bankers Trust
ESXB
, Goldman Sachs, dan JPMorgan.

Peristiwa terbaru menunjukkan bahwa adopsi aset electronic semakin meningkat di kalangan investor institusi. Perusahaan seperti Nickel, kombinasi keterampilan dunia lama dan dunia baru, memiliki posisi yang baik untuk pertumbuhan pengambilan institusional atas aset kripto dan digital. Meskipun perusahaan dan dana seperti ini jarang terjadi, jumlahnya meningkat, dan ini adalah sinyal kuat bagi pengalokasi institusional untuk mulai mengikuti uang tersebut.

. (tagsToTranslate) bitcoin (t) crypto (t) aset electronic (t) crypto arbitrage (t) crypto finance (t) dana aset electronic