Uang yang dapat diprogram (PM) sedang mengudara. Ini mungkin tahap selanjutnya dalam evolusi uang. Dan itu bisa mengganggu seperti teknologi keuangan yang sedang berkembang saat ini.

Ya, China hampir meluncurkan mata uang electronic lender sentral pertama (CBDC) dalam skala besar – mungkin dalam 12 bulan ke depan – tetapi jika demikian, itu akan dikalahkan sebelum akhir dekade oleh CBDC 2.0, yaitu, mata uang digital yang melekat pada blockchain-enabled kontrak pintar. Setidaknya, itulah yang dipikirkan banyak orang.

Uang yang dapat diprogram adalah uang dengan batasan. Analoginya adalah kupon makanan di mana penerima diberi kupon, yang setara dengan uang, yang hanya dapat dibelanjakan untuk makanan – bukan untuk alkohol, bertaruh pada kuda, tiket lotre, atau apa pun. Dalam kedok contemporary, 'kupon makanan' ini adalah token electronic yang ditransaksikan pada stage blockchain dengan kontrak pintar.

Bulan lalu IBM dianugerahi paten untuk “token kripto yang dapat diprogram dipesan lebih dahulu,” paten PM pertama yang diberikan di AS, co-penemu Jonathan Rosenoer mengatakan kepada Cointelegraph Magazine.

'Tsunami yang bergerak lambat'

“Token yang dapat diprogram semakin banyak dibahas,” kata Jonas Gross, asisten peneliti dan manajer proyek di Pusat Blockchain Sekolah Frankfurt (FSBC), sebuah wadah pemikir di Sekolah Keuangan & Manajemen Frankfurt, kepada kami. Di Jerman, misalnya, Kementerian Keuangan bersama dengan Bundesbank baru-baru ini memulai kelompok kerja tentang pengembangan Euro yang dapat diprogram.

“Covid memaksa tsunami yang bergerak lambat dalam uang yang dapat diprogram,” kata Gert Sylvest, salah satu pendiri Tradeshift, stage perdagangan bisnis. Ini bisa mempercepat transisi ke uang yang dapat diprogram dalam e-commerce. Sejak pandemi, “kami telah melihat lonjakan suku bunga,” terutama ketika krisis likuiditas yang menyusul termasuk pelambatan pembayaran. Banyak yang sekarang siap memberikan uang yang dapat diprogram, termasuk pembayaran hutang / piutang otomatis, tampilan baru, katanya.

Dengan IBM penemuan baru (“Paten Amerika Serikat 10. 742. 398, Rosenoer, et. Al. 11 Agustus 2020”), parameter token kripto – batasan – dapat disimpan dalam token itu sendiri, atau “dapat disimpan dalam on-chain atau off-chain database yang direferensikan oleh pengenal berciri yang disimpan di dalam token. ” Menurut salah satu penemu Rosenoer, token memiliki potensi untuk memajukan banyak tujuan sosial / ekonomi, termasuk memberikan bantuan kemanusiaan jika terjadi bencana alam atau perang. Misalnya:

Saya dapat membuat mata uang digital yang hanya dapat dipegang oleh pengungsi yang memiliki kredensial dan ditransfer ke bisnis yang memiliki kredensial.

“Badan amal atau pengungsi dapat mengeluarkan surat kepercayaan kepada pengungsi. Bisnis tersebut juga dapat diakreditasi. Kemudian token terprogram yang mewakili dana dapat dikeluarkan untuk pengungsi dan disimpan di teleponnya. Pengungsi hanya dapat menggunakannya untuk membayar barang dan jasa dari bisnis terakreditasi. Pengungsi juga bisa memindahkan mereka ke pengungsi lain. ”

Token yang dapat diprogram dapat dibuat oleh individu (“Anda dapat membuat AndrewCoin Anda sendiri”), bisnis, amal, lender, pemerintah – sendiri atau entitas lain, tambahnya. Di backend, auditor dapat menerima laporan otomatis tentang siapa yang memegang token dan di mana mereka digunakan. “Pola yang tidak terduga, yang mengindikasikan skimming atau pemerasan, dapat memicu alert dan penanganan pengecualian,” kata Rosenoer. ('Skimming' adalah masalah besar dalam mengirimkan bantuan kemanusiaan. Dan bahkan ketika bantuan tiba, penerima terkadang dirampok – kekhawatiran lain yang dapat dikurangi oleh token yang dapat diprogram.)

Apa status token yang dapat diprogram hari ini? Ada beberapa tingkat produksi penyebaran apa pun di ruang DLT / blockchain, kata Rosenoer, tetapi itu kemungkinan besar akan berubah. Pemerintah dapat menggunakan token yang dapat diprogram untuk memberlakukan embargo ekonomi. Token dapat diprogram sehingga nilainya dapat ditukarkan di mana pun di dunia – tetapi tidak di Korea Utara atau Iran, misalnya. “Orang-orang di startup sedang bergerak (use case) ke depan,” tambahnya.

Lebih banyak permintaan di dunia pasca-Covid?

“Di AS, itu akan sangat bagus” untuk distribusi pemerintah cek stimulation virus korona, yang disebut pembayaran helikopter dilakukan musim semi ini untuk setiap warga negara AS yang membayar pajak, jika uang yang dapat diprogram menjadi pilihan, Kaj Burchardi, Managing Director & Partner of Platinion (Amsterdam), bagian dari Boston Consulting Group, mengatakan kepada Magazine. “Ini bisa dilakukan dalam beberapa detik, tanpa biaya (dari segi distribusi). Ini akan menjadi no-brainer. ”

Profesor George Giaglis di Universitas Nicosia (Siprus) mengatakan kepada Majalah Cointelegraph bahwa:

Uang yang dapat diprogram mewakili perubahan bersejarah tentang cara kita memandang dan menggunakan uang.

Sementara banyak bentuk uang seperti itu ada saat ini – sebagian besar cryptocurrency dapat diprogram ke tingkat yang lebih tinggi atau lebih rendah – banyak diskusi seputar CBDC melibatkan mata uang electronic – tidak uang dengan kondisi. Dia menambahkan:

“Tak satu pun dari inisiatif yang ada melibatkan uang terprogram dalam definisi istilah yang paling ketat. Memang, CBDC yang sedang dikembangkan saat ini hanya dapat diprogram oleh penerbit – bank sentral memutuskan pasokan moneter, fungsionalitas, privasi, dan karakteristik lainnya – dan bukan oleh pengguna akhir – yaitu Anda dan saya tidak akan dapat menulis kode yang dilampirkan langsung ke uang, mendikte perilaku dan pergerakannya. ” Sementara visi tentang uang yang dapat diprogram sepenuhnya lebih mendekati kenyataan daripada sebelumnya,”masih perlu waktu sebelum pemerintah dan bank sentral berjalan seperti yang dimiliki sektor swasta, dengan mata uang electronic dan keuangan terdesentralisasi (DeFi).”

Pada bulan Maret, pemerintah Jerman menyelenggarakan hackathon untuk menemukan cara-cara inovatif untuk memerangi krisis Covid-19. Salah satu proposal yang menjanjikan adalah Euro umum yang terdesentralisasi – “dezentraler gemeinschaftlicher Euro” (dgE) atau Diggi – voucher berbasis blockchain yang didistribusikan pemerintah yang hanya dapat digunakan untuk bisnis yang berpartisipasi di daerah yang terkena dampak ekonomi paling parah. Dorothee Bär, Menteri Negara Jerman untuk Digitalisasi, kata sistem tersebut akan memungkinkan perusahaan kecil untuk berpartisipasi dalam application bantuan.

Tahap evolusi selanjutnya dari digitalisasi

Burchardi dari Boston Consulting Group memberi tahu kami bahwa sekitar 80% bank sentral dunia mencari mata uang electronic, termasuk beberapa yang menjelajahi CBDC 2.0, – yaitu, mata uang digital yang terhubung ke kontrak pintar. Namun, secara publik, tidak ada bank sentral yang mendorong uang yang dapat diprogram. Pendorongnya sebagian besar berasal dari akademisi, termasuk Pusat Blockchain Sekolah Frankfurt di Jerman dan Inisiatif Mata Uang Digital MIT Media Lab di AS, serta kelompok industri seperti Asosiasi Bank Jerman ('bankenverband'-RRB-

“(Tidak seperti uang electronic tradisional – bentuk baru cryptomoney menampilkan inovasi teknologi yang signifikan: mereka dapat dihubungkan ke apa yang disebut” kontrak pintar”,” dicatat Asosiasi Bank Jerman (AGB) dalam sebuah site. Bank swasta Jerman menganggap uang digital yang dapat diprogram “sebagai inovasi dengan potensi besar yang dapat menjadi komponen kunci dalam tahap evolusi digitalisasi berikutnya,” kata grup tersebut.

Gross memberi tahu kami bahwa meskipun CBDC akan dapat diprogram tidak mungkin terjadi di AS atau Eropa dalam waktu dekat,”token yang dapat diprogram akan tersedia sebagai uang lender komersial atau uang elektronik yang diberi token dalam jangka pendek” – satu hingga tiga tahun ke depan. “Saat ini, lender meningkatkan upaya mereka untuk memperkenalkan token terprogram yang didukung uang lender komersial yang ditautkan ke rekening bank” Proyek yang disponsori pemerintah seperti CBDC 2.0 mungkin membutuhkan waktu lebih lama.

Menyampaikan bantuan kemanusiaan adalah salah satu kasus penggunaan PM yang diproyeksikan berulang kali dalam wawancara. Rosenoer tinggal selama dua setengah tahun di Mumbai, India, dikelilingi oleh “kemiskinan yang mengejutkan,” di mana bantuan untuk orang miskin dicuri oleh perantara dalam jumlah yang luar biasa, katanya kepada kami. Orang miskin tidak memiliki akses ke lender, tetapi sekarang banyak yang memiliki ponsel. Tanpa terlalu banyak kesulitan, mereka dapat menerima mata uang electronic di ponsel mereka, dan melewati sistem perbankan sepenuhnya.

Token yang dapat diprogram dapat memperkuat kontrol seputar pembayaran bantuan, melacak, dan melacak arus di tingkat nasional, menggunakan analisis tautan untuk mengungkap penipuan dan korupsi. Kemana tujuan pembayaran? Mengapa begitu banyak mengalir ke satu tempat? “Itu janji nyata,” kata Rosenoer – membasmi korupsi kelembagaan yang membuat orang miskin tetap miskin. Dunia berkembang membutuhkan alat seperti ini – jauh lebih banyak daripada AS atau Eropa “di mana banyak hal (sudah) cukup baik”.

Menghilangkan daftar hitam

Uang yang dapat diprogram dapat memungkinkan transaksi keuangan international yang menjaga kepatuhan terhadap hukum dan peraturan setempat, Rosenoer menyarankan:”Asumsikan bahwa Anda memiliki aset yang diberi token yang ingin Anda jual. Sebut saja itu hutang jangka panjang. Undang-undang mengatakan bahwa saya hanya dapat menjualnya kepada investor terakreditasi – buyer yang memiliki sejumlah aset bersih dan pendapatan tahunan – atau saya dapat menjualnya kepada investor asing.” Ini adalah kelas orang yang ditentukan oleh hukum. Jika Rosenoer menjual asetnya kepada mereka, mereka mungkin harus memegang aset tersebut untuk jangka waktu tertentu jika mereka tunduk pada yurisdiksi A.S., dan kemudian mereka hanya dapat menjual kepada investor terakreditasi atau investor asing.

“Saya dapat memprogram token saya untuk memastikan bahwa siapa pun yang memegangnya memenuhi persyaratan ini,” lanjut Rosenoer.

Artinya, saya tidak perlu, misalnya, membuat daftar putih dan daftar hitam. Token tersebut memiliki batasan dan orang lain dapat mengeluarkan kredensial yang memenuhi persyaratan.

“Masa depan uang dapat diprogram,” kata Neha Narula, direktur MIT Media Lab Digital Currency Initiative. PM dapat menciptakan dunia yang sulit dibayangkan saat ini. “Bayangkan sebuah dunia di mana saya dapat menyewakan information perawatan kesehatan saya ke perusahaan farmasi. Mereka dapat menjalankan analisis information skala besar dan memberi saya bukti kriptografi yang menunjukkan bahwa mereka hanya menggunakan information saya dengan cara yang kami sepakati. Dan mereka dapat membayar saya untuk apa yang mereka temukan. ”

Token yang dapat diprogram dapat digunakan untuk membantu mencapai tujuan lingkungan seperti membersihkan lautan dari sampah plastik di dunia. Selama pembersihan pantai tahun lalu di Teluk Manila, misalnya, nelayan setempat mengumpulkan 3 ton sampah – sebagian besar adalah plastik – dan dibayar untuk tenaga mereka dengan token ERC-20 berbasis Ethereum. Coins.ph (mitra di lapangan) membantu mengubah crypto menjadi mata uang fiat. Upaya seperti ini tampaknya menawarkan solusi cerdik untuk dua masalah yang tampaknya sulit diselesaikan: kemiskinan di negara berkembang dan sampah plastik di lautan.

Hambatan tetap pada uang yang dapat diprogram

Rintangan apa yang masih harus diatasi sebelum uang yang dapat diprogram menjadi kenyataan sehari-hari? Carl Victor von Wachter dari Universitas Kopenhagen mengatakan kepada Cointelegraph Magazine bahwa “masalah skalabilitas tingkat negara dari blockchain harus diatasi. Lebih lanjut, banyak teknologi dan aplikasi yang masih harus ditingkatkan untuk pengguna akhir. Teknologi tersebut saat ini terlalu kompleks dalam hal antarmuka pengguna dan pengalaman pengguna. ”

Freddy Zwanzger, salah satu pendiri dan kepala information officer di Anyblock Analytics GmbH, memberi tahu kami bahwa orang perlu lebih terdidik dalam menangani mata uang electronic dan kegunaannya sebagai alternatif mata uang fiat. Mungkin akan membantu jika Anda menggunakan istilah sehari-hari “seperti kupon dan poin loyalitas untuk membantu mereka memahami konsepnya”.

Gross mengatakan masih ada kurangnya pemahaman umum tentang potensi manfaat token yang dapat diprogram, serta kolaborasi yang tidak memadai antara lembaga publik – misalnya, bank sentral dan pemerintah – dan sektor industri yang akan menjadi pengguna utama token yang dapat diprogram. Ketidakpastian peraturan yang berkelanjutan juga tidak membantu.

Setiap solusi pembayaran electronic pasti harus melakukan pemeriksaan KYC dasar (kenal pelanggan Anda) dan mengembangkan protokol tata kelola tepercaya, tambah Sylvest. “Saat pembayaran (electronic ) mulai mengalir melalui berbagai pipa, hal itu menjadi tantangan bagi regulator”

Tobias Tenner, direktur asosiasi dan kepala digitalisasi AGB, menjelaskan bahwa, “masalah privasi dan anonimitas harus dipertimbangkan” jika PM akan memegang kendali – poin yang disetujui banyak orang. Berbeda dengan Bitcoin (BTC), yang menawarkan tingkat privasi yang relatif tinggi – pengguna tidak dapat dengan mudah diawasi – con yang dapat diprogram dirancang untuk dapat dilacak. Ada cara untuk merekayasa privasi ke dalam token, namun, kata Rosenoer, menggunakan bukti pengetahuan nol, misalnya, yang dapat mengonfirmasi seseorang benar-benar memiliki aset yang diklaim tanpa mengungkapkan siapa sebenarnya individu itu.

Masyarakat mungkin hanya mentolerir begitu banyak ketertelusuran, kata Burchardi. Tidak semua orang ingin pemerintah melacak semua yang mereka lakukan. Jadi, penting untuk mempertimbangkan kapan harus menerapkan keterlacakan dan kapan tidak. Mungkin ada ambang batas. Di bawah just $1. 000, transaksi tidak akan terlacak, misalnya.

Evolusi uang

Apa kerangka waktu yang paling mungkin untuk penggunaan PM secara luas? Munculnya mata uang electronic non-BTC skala besar”sudah dekat,” kata Rosenoer – baik akhir 2020 atau awal 2021, dan kemungkinan akan datang dalam bentuk CBDC Cina atau dari stablecoin Libra. Tenner menambahkan bahwa Euro terprogram yang diatur dan dikeluarkan oleh lender swasta mungkin dapat hidup berdampingan dengan uang elektronik terprogram lainnya seperti Libra dalam lima tahun ke depan.

Kata Zwanzger: “Menurut pendapat saya, kebutuhan ada tetapi teknologinya belum cukup dalam hal UX, adopsi, dll. – dan hambatan yang jauh lebih besar adalah masuk ke dalam pikiran (dan hati) orang / pengguna. Ada percobaan dengan mata uang lokal misalnya bahkan sebelum blockchain ada, dan mereka tidak lepas landas. Saya tidak melihat bahwa teknologi blockchain yang baru lahir dapat banyak berubah setidaknya selama satu hingga tiga tahun ke depan. ”

Kevin Dowd, seorang profesor keuangan dan ekonomi di Universitas Durham di Inggris, membuat catatan yang lebih skeptis. “Bagi saya, token yang dapat diprogram belum menunjukkan bahwa mereka dapat mencapai hasil yang lebih baik atau lebih murah daripada hasil yang dapat dicapai dari teknologi yang ada. Kami masih membicarakan hari-hari awal di sini, “katanya kepada Majalah Cointelegraph.

Sebagaimana dicatat dalam site Boston Consulting Group ditulis bersama oleh Burchardi, sebagian besar version CBDC yang dibahas selama dekade terakhir belum benar-benar membahas kemungkinan dapat diprogram mata uang digital. Tetapi mereka mengingatkan kita bahwa ketika uang yang dapat diprogram diadopsi dalam skala besar – pada tingkat pemerintah – perubahan sosial / ekonomi yang menyapu dapat mengikuti:

“Generasi pertama CBDC, yang diperkenalkan kira-kira satu dekade lalu, memiliki interoperabilitas dan kemampuan program yang terbatas. Generasi berikutnya, yang dikenal sebagai CBDC 2.0, kemungkinan besar akan bekerja pada tingkat nasional atau supranasional (dalam kasus Bank Sentral Eropa). Mata uang ini dapat membantu mengotomatiskan kebijakan moneter, yang dapat mengurangi risiko hiperinflasi di negara berkembang dan mengurangi ketidaksetaraan daya beli. ”

Dan seperti yang dicatat dalam laporan itu, mungkin proposisi nilai yang paling menarik bagi pemerintah:

Ketertelusuran yang lebih baik akan memungkinkan negara-negara untuk mengekang aktivitas kriminal, penggelapan pajak, dan perdagangan narkoba.