Meskipun tahun 2020 telah menjadi tahun yang penting bagi ruang kripto, ada beberapa kekecewaan yang signifikan. Meskipun penerimaan mata uang virtual semakin meningkat, beberapa pemerintah masih membuat kebijakan yang menghambat inovasi, menempatkan negara mereka pada posisi yang kurang menguntungkan dalam ekonomi digital yang sedang berkembang.

Keuangan yang terdesentralisasi adalah poin pembicaraan utama di tahun ini, dan segmen pasar tidak mengecewakan, dengan pertumbuhan investasi yang sangat besar sepanjang tahun 2020. Namun, aktor nakal terus-menerus melakukan penipuan yang rumit, memanfaatkan sensasi DeFi untuk menipu korban.

Selain itu, beberapa proyek mengalami serangan yang mengambil untung secara oportunistik dengan eksploitasi pinjaman kilat dan arbitrase, yang menguras dana dari kumpulan likuiditas. Meskipun ada argumen untuk tidak menyebut peristiwa ini sebagai “peretasan”, mereka menawarkan dengan lega beberapa rasa sakit yang berkembang dari ruang DeFi saat para peserta bekerja untuk mewujudkan tujuan akhir dari demokratisasi keuangan.

Namun, pada tahun 2020, pertukaran crypto meninggalkan dana besar di dompet panas yang rentan. Sementara pencurian mata uang kripto menurun secara signifikan sepanjang tahun, laporan platform yang diretas dan simpanan pengguna serta info kalah disedot tidak kalah dengan kemunduran dari tahun-tahun sebelumnya, bahkan jika berita semacam itu hampir tidak memengaruhi pasar saat ini.

Mengenai pertukaran, 2020 akan segera berakhir, dan beberapa stage terkenal belum mengadopsi peningkatan protokol seperti Segregated Witness, atau SegWit. Pengguna masih membayar lebih banyak dalam biaya transaksi daripada yang seharusnya, sementara beberapa orang berpendapat bahwa pertukaran terus beroperasi seperti kasino altcoin.

Memasang penipuan DeFi

Kembali pada bulan Februari, Cointelegraph melaporkan bahwa DeFi berputar dari ceruk pasar dan bergerak menuju adopsi arus utama. Pada saat itu, nilai complete Ether (ETH) terkunci di pasar baru-baru ini melewati tonggak $ 1 miliar.

Saat ini, nilai complete terkunci di DeFi hampir $ 14 miliar, dengan serangkaian proyek dan protokol yang menawarkan beragam layanan seperti peminjaman, derivatif, dan pembayaran, antara lain. Memang, pertumbuhan pasar DeFi di tahun 2020 begitu besar quantity transaksi pada aplikasi terdesentralisasi meningkat 1. 200percent , menurut information dari DappRadar.

Retensi pengguna, yang pernah menjadi kutukan utama DApps, digantikan oleh perlindungan yang konsisten karena budaya “merosot” DeFi muncul pada paruh kedua tahun 2020. Bahkan pertukaran desentralisasi melihat mencatat quantity perdagangan, terutama selama kuartal ketiga tahun ini.

Di bulan Juni, Compound Finance memperkenalkan penambangan likuiditas, membuka pintu atmosphere pertanian hasil. Sementara para aktor terkenal DeFi meluncurkan proyek yang mencoba menggabungkan beberapa pasar keuangan, protokol pinggiran muncul, memanfaatkan hype di stadium DeFi untuk menipu investor.

Dari koin meme hingga tarikan permadani dan bahkan kode kontrak yang berbahaya, aktor nakal secara konsisten menyempurnakan strategi mereka untuk menyedot lebih banyak dana dari pemburu hasil di ruang DeFi. Di satu sisi, pembuat pasar otomatis, atau AMM, seperti Uniswap mengalami rekor quantity , tetapi sebagian besar dari aktivitas perdagangan ini mendukung”scamcoin” yang dirancang untuk mencuri dana dari para korban.

Memang, dalam beberapa kejadian sepanjang tahun, Cointelegraph menyoroti meningkatnya tingkat penipuan dalam ruang DeFi perintis seolah-olah mengancam akan membayangi pencapaian perintis di sektor tersebut. Menurut firma intelijen blockchain CipherTrace, DeFi sekarang menjadi kontributor terbesar kejahatan terkait kripto, meskipun terjadi penurunan keseluruhan dalam pencurian cryptocurrency pada tahun 2020.

Menurut laporan CipherTrace, pada November, complete kerugian dari peretasan DeFi berjumlah menjadi lebih dari $ 100 juta. Juga, 45percent dari semua peretasan cryptocurrency di kuartal pertama dan kedua berasal dari stadium DeFi, dengan proporsinya sekarang mendekati 50percent di paruh kedua tahun ini, menurut firma forensik kripto. Malcolm Tan, kepala penasihat di layanan DeFi AMM KingSwap, mengatakan kepada Cointelegraph tentang kekecewaannya dalam aktivitas penipu di sektor ini, menambahkan:

“DeFi berpotensi mengguncang industri keuangan melalui teknologi electronic, tetapi kemajuannya terhalang oleh penipu dan proyek permadani yang menyebabkan kerugian aset dan kepercayaan pada komunitas. Sampai masalah ini diselesaikan dan investor serta pengadopsi DeFi dapat menempatkan aset mereka dengan lebih aman dan aman ke DeFi, industri yang baru lahir ini tidak akan dapat tumbuh secara substansial. ”

Serangan pinjaman kilat dan pencurian crypto langsung

Sebagai segmen pasar yang berkembang, mungkin tidak mengejutkan untuk melihat beberapa kesalahan langkah seiring dengan berjalannya proyek DeFi yang sah menuju kedewasaan. Namun, keteraturan eksploitasi pinjaman kilat dan bentuk serangan lain yang menguntungkan dan menguntungkan juga menjadi sumber perhatian di seluruh sektor sepanjang tahun.

Protokol peminjaman DeFi seperti MakerDAO, Compound, dYdX dan bZx semuanya mengalami serangan seperti itu, dengan entitas yang terlibat menggunakan beberapa iterasi dari vektor yang mengambil untung oportunistik yang sama yang menargetkan kesalahan apa pun dalam sistem. Mengambil keuntungan dari masalah seperti malfungsi harga sementara atau kemacetan jaringan, para penyerang ini dapat memicu likuidasi paksa atas posisi hutang yang tidak dijaminkan atau hanya menguras dana dari kumpulan likuiditas.

Bagi Piers Ridyard, CEO dari lapisan satu mesin DeFi Radix, kerentanan dalam proyek yang sah adalah masalah yang lebih besar untuk sektor ini daripada penipu, mengatakan kepada Cointelegraph: “Meskipun jelas ada beberapa aktor jahat, seperti yang ada di industri apa pun, pandangan saya adalah bahwa sebagian besar kerugian disebabkan oleh kompleksitas mendasar dalam memproduksi aplikasi DeFi. ” Dia menambahkan:

“Kesalahan kecil yang tidak disengaja dalam kode dapat menyebabkan masalah yang mengakibatkan hilangnya jutaan. Ini bukan aktor yang buruk; hanya pengembang yang mencoba memasarkan produknya dengan cepat untuk menghindari kehilangan peluang. Ini bahkan bukan cerminan dari keahlian pengembang mana pun, hanya tingkat kerumitan yang mereka hadapi. ”

Kembali di bulan April, Platform DeFi Cina dForce mengalami peretasan $ 25 juta karena proyek gagal melindungi dari kerentanan ERC-777 yang diketahui. Baru-baru ini, ketergantungan Compound Finance pada feed oracle harga terpusat membuat penggunanya rugi $ 52 juta dalam likuidasi Dai ketika harga stablecoin mencapai 30% superior di Coinbase.

Terlepas dari serangan ini, peretasan lain telah terjadi di seluruh ruang DeFi, dengan beberapa di antaranya adalah peristiwa “angsa hitam” dan yang lainnya lebih mungkin berulang kecuali langkah-langkah mitigasi diambil. Bahkan perusahaan asuransi DeFi belum terhindar dari serangan gencar Pendiri Nexus Mutual, Hugh Karp, kehilangan $ 8 juta karena tersangka peretas.

Mungkin yang lebih mengecewakan adalah pada beberapa proyek seperti Maker dan Compound, document masyarakat menentang kompensasi untuk pengguna yang terpengaruh dalam acara ini. Pada”Kamis Hitam” di pertengahan Maret, beberapa pemilik vault kehilangan 100percent dari agunan mereka karena harga Ether turun setengahnya.

Peraturan crypto yang mencekik

Sementara tahun ini melihat kelanjutan dari kejelasan peraturan yang lebih besar untuk ruang kripto, beberapa pemerintah memastikan bahwa itu adalah satu langkah maju dan beberapa langkah mundur di bidang peraturan mata uang kripto. Di Uni Eropa, standar Anti-Pencucian Uang yang ketat telah melihat beberapa pertukaran terpaksa keluar dari wilayah tersebut, karena meningkatnya biaya kepatuhan yang terkait dengan undang-undang ini.

Selain itu, peraturan stablecoin tampaknya menjadi medan pertempuran berikutnya antara pendukung crypto dan badan pengatur. Hampir setiap lembaga keuangan antar pemerintah besar memilih stablecoin sebagai segmen pasar crypto yang membutuhkan perhatian dari penjaga gerbang tradisional.

Sebagai bagian dari upaya mereka untuk melawan stablecoin yang dikeluarkan secara pribadi, banyak negara sekarang berupaya menciptakan CBDC mereka sendiri. Namun, konsensusnya adalah bahwa sebagian besar mata uang electronic berdaulat ini tidak lebih dari sekadar teman virtual untuk fiat nasional.

Di Amerika Serikat, beberapa Demokrat di Kongres baru-baru ini mensponsori sebuah RUU mewajibkan penerbit stablecoin swasta untuk memegang lisensi perbankan. Sebagai tanggapan, banyak orang di dalam ruang crypto berpendapat bahwa peraturan yang memberatkan seperti itu akan mencegah startup crypto, meninggalkan bidang stablecoin yang hanya dapat diakses oleh elit keuangan yang mapan dengan kantong yang dalam.

CEO Coinbase Brian Armstrong juga mengguncang industri crypto AS pada bulan November ketika dia menuduh Departemen Keuangan sedang bekerja untuk memperpanjang verifikasi Know Your Client ke dompet tanpa hak asuh. Beberapa pemain utama di kancah crypto A.S. – termasuk Jeremy Allaire, CEO dari pakaian pembayaran crypto Circle – sudah mencoba menghalangi Menteri Keuangan Steve Mnuchin dari melaksanakan rencana seperti itu.

Di luar AS, India akan mengakhiri tahun tanpa posisi konkret apa pun pada peraturan crypto oleh pemerintah. Selain dari Mahkamah Agung mencabut larangan 2018 di lender yang menawarkan layanan untuk pertukaran crypto pada bulan Maret, tidak banyak yang muncul melalui kejelasan peraturan untuk sektor crypto negara.

Kashif Raza, salah satu pendiri firma hukum yang berfokus pada blockchain India Crypto Kanoon, mengatakan kepada Cointelegraph bahwa kegagalan pemerintah negara tersebut untuk merumuskan kerangka hukum yang jelas untuk sektor cryptocurrency adalah sumber frustrasi bagi para pemangku kepentingan:

“Banyak orang di India menyaksikan ruang ini tumbuh dari pagar. Mereka ingin masuk ke ruang ini tetapi khawatir tentang masa depan crypto di India. Keadaan regulasi yang membingungkan di India membunuh inovasi di ruang startup karena sangat sulit bagi startup untuk meyakinkan pemodal ventura untuk berinvestasi di ruang crypto. Dengan berlalunya hari, India kehilangan kesempatan di ruang ini. ”

Pertukaran lambat untuk mengadopsi protokol peningkatan Bitcoin

Pada bulan Juli, perusahaan konsultan Bitcoin Veriphi diterbitkan sebuah laporan yang menunjukkan bahwa sifat SegWit yang tidak lengkap dan adopsi batching transaksi telah membebani pedagang lebih dari $ 500 juta dalam biaya perdagangan tambahan sejak 2017. Selain SegWit dan batching, banyak pertukaran quantity tinggi juga belum menawarkan dukungan untuk protokol lapis-dua seperti Sidechain cair dan Jaringan Petir.

Coinbase hanya mengadopsi batching pada bulan Maret, dengan perusahaan menyatakan bahwa biaya pengguna akan turun 50percent setelah pemindahan. Sebelumnya pada bulan Desember, Kraken, layanan pertukaran crypto AS lainnya, mengumumkan rencana untuk mendukung teknologi penskalaan Lightning Network pada tahun 2021.

Komentar networking sosial tentang masalah ini menawarkan konsensus bahwa pertukaran lebih memilih menjadi”kasino shitcoin” daripada mendukung peningkatan Bitcoin yang penting. Menge-tweet tentang masalah ini sebelumnya pada bulan Desember,”Grubles,” pengembang Blockstream – perusahaan infrastruktur aset electronic – berkarakteristik situasi stage pertukaran memblokir peningkatan Bitcoin sebagai”altcoiner pergi untuk bergerak.” Menurut Grubles, ini dilakukan untuk Dorong orang-orang menuju altcoin: “Kemudian setelah kami memiliki lapisan-2 Anda menyeret kaki Anda karena itu juga mendorong orang menuju alts.” Samson Mow, kepala strategi Blockstream, mengatakan kepada Cointelegraph tentang masalah tersebut:

“Sebagian besar bursa lebih peduli dengan daftar altcoin baru untuk mendorong quantity daripada meningkatkan infrastruktur Bitcoin untuk penggunanya. Integrasi Lightning dan Liquid tidaklah terlalu sulit dan CTO Bitfinex Paolo Ardoino telah menyatakan bahwa dia hanya perlu beberapa jam untuk menambahkan Liquid karena kesamaannya dengan Bitcoin. Seperti SegWit, jika sesuatu menguntungkan pengguna tetapi tidak mendorong pendapatan langsung, hal itu akan dimasukkan ke dalam backburner. ”

Ali Beikverdi, CEO layanan penyebaran pertukaran kripto yang berbasis di Korea Selatan, bitHolla, juga mengecam kurangnya adopsi berbasis luas dari protokol peningkatan Bitcoin. “Bitcoin terjebak dengan foundation kode saat ini dan sangat sedikit yang telah ditambahkan ke dalamnya,” kata Beikverdi kepada Cointelegraph, menambahkan:

“Banyak perubahan baru dengan akar tunggang, tanda tangan schnorr, dan banyak fitur keren lainnya belum ditambahkan ke perangkat lunak produksi. Ini pernah dianggap sebagai protokol keuangan terbuka untuk mendefinisikan uang tetapi langkah konservatif telah membuatnya lebih dari aset sekolah tua untuk investasi saja. ”

Meskipun demikian, secara keseluruhan, tahun 2020 telah menjadi tahun penting bagi ruang kripto, dengan membanjirnya investasi institusional dan rasa kripto yang berkembang menjadi kelas aset yang lebih matang. Tahun baru berjanji untuk menjadi tahun yang sangat penting bagi industri, dengan DeFi dan mata uang electronic lender sentral kemungkinan akan menjadi fokus utama. Namun, penting juga untuk mengingat cara di mana industri kripto tidak membuat terobosan pada tahun 2020 dan, mungkin, belajar pelajaran darinya.